Nhà đầu tư nên tìm hiểu khớp lệnh là gì, các thông tin, đặc điểm của khớp lệnh chứng khoán để tham gia thị trường hiệu quả và đạt mong muốn của bản thân.
Thị trường chứng khoán là gì?
Thị trường chứng khoán là các thị trường tồn tại công khai để phát hành, mua và bán cổ phiếu giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán hoặc không cần kê đơn. Cổ phiếu, đại diện cho quyền sở hữu theo từng phần trong một công ty và thị trường chứng khoán là nơi mà các nhà đầu tư có thể mua và bán quyền sở hữu các tài sản có thể đầu tư đó.
Một thị trường chứng khoán hoạt động hiệu quả được coi là rất quan trọng đối với sự phát triển kinh tế, vì nó mang lại cho các công ty khả năng tiếp cận vốn nhanh chóng từ công chúng.
Mục đích của thị trường chứng khoán
Thị trường chứng khoán tạo môi trường thu hút đầu tư minh bạch
Thị trường chứng khoán phục vụ hai mục đích rất quan trọng. Đầu tiên là cung cấp vốn cho các công ty để tài trợ và mở rộng hoạt động kinh doanh. Nếu một công ty phát hành một triệu cổ phiếu mà ban đầu được bán với giá 10 đô la một cổ phiếu, thì điều đó sẽ cung cấp cho công ty 10 triệu đô la vốn mà công ty có thể sử dụng để phát triển kinh doanh (trừ đi bất kỳ khoản phí nào mà công ty trả cho cơ quan quản lý để quản lý cổ phiếu chào bán). Bằng cách chào bán cổ phiếu thay vì vay vốn cần thiết để mở rộng, công ty tránh được việc phát sinh nợ và trả phí lãi cho khoản nợ đó.
Mục đích thứ hai của thị trường chứng khoán là cung cấp cho các nhà đầu tư – những người mua cổ phiếu – cơ hội chia sẻ lợi nhuận của các công ty được giao dịch công khai.
Nhà đầu tư có thể thu lợi nhuận từ việc mua cổ phiếu theo một trong hai cách. Một số cổ phiếu trả cổ tức thường xuyên (một số tiền nhất định trên mỗi cổ phiếu mà ai đó sở hữu).
Một cách khác các nhà đầu tư có thể thu lợi từ việc mua cổ phiếu là bán cổ phiếu của họ để kiếm lời nếu giá cổ phiếu tăng so với giá mua của họ. Ví dụ: nếu một nhà đầu tư mua cổ phiếu của một công ty với giá 10 đô la một cổ phiếu và giá của cổ phiếu sau đó tăng lên 15 đô la một cổ phiếu, thì nhà đầu tư sau đó có thể nhận được 50% lợi nhuận trên khoản đầu tư của họ bằng cách bán cổ phiếu.
Khi nhà đầu tư đăng ký mở tài khoản chứng khoán tại VPS sẽ được sử dụng Robot chứng khoán Dstock và phần mềm cổ phiếu Dchart hoàn toàn miễn phí, phần mềm này sẽ giúp nhà đầu tư tham gia đầu tư chứng khoán rất hiệu quả.
Cơ chế giao dịch trên thị trường chứng khoán
Cơ chế giao dịch đề cập đến hậu cần đằng sau giao dịch tài sản và chứng khoán, bất kể loại thị trường. Các thị trường này có thể là sàn giao dịch, đại lý hoặc thị trường OTC. Cơ chế là các hoạt động mà người mua tài sản được khớp với người bán. Có hai loại cơ chế giao dịch chính:
- Thị trường định hướng đặt hàng
- Thị trường định hướng trích dẫn
Thị trường chứng khoán luôn sôi động với các giao dịch liên tục
- Cơ chế giao dịch – Trích dẫn thúc đẩy
Trong thị trường định hướng báo giá, giá liên tục hoặc “báo giá” được cung cấp cho người mua và người bán. Các mức giá này do các nhà tạo lập thị trường cung cấp, có nghĩa là các loại hệ thống này phù hợp hơn với thị trường đại lý hoặc thị trường OTC.
Đối với người mua, giá được cung cấp là giá mà đại lý sẵn sàng bán. Đối với người bán, giá được cung cấp là giá mà đại lý sẵn sàng mua. Thông thường, giá mua được niêm yết sẽ thấp hơn giá bán. Chênh lệch là lợi nhuận mà nhà tạo lập thị trường, người kinh doanh… tạo ra.
- Cơ chế giao dịch – Theo lệnh
Trong thị trường định hướng theo thứ tự, người mua và người bán tài sản có thể đặt hàng cho tài sản mà họ muốn mua hoặc bán. Họ có thể niêm yết theo giá thị trường, thực hiện lệnh thị trường ngay lập tức với mức giá tốt nhất hiện có. Ngoài ra, họ có thể niêm yết giá cố định/giới hạn, thực hiện lệnh giới hạn hoặc lệnh dừng, không được thực hiện cho đến khi đáp ứng các điều kiện giá nhất định.
Trong thị trường định hướng theo đơn đặt hàng, các đối tác không nhất thiết phải có sẵn ngay lập tức, tùy thuộc vào giá niêm yết. Các cơ chế giao dịch theo lệnh phù hợp hơn cho các sàn giao dịch. Đơn đặt hàng sẽ được thực hiện sau khi tìm thấy một đối tác phù hợp cho mỗi người mua hoặc người bán.
Nói cách khác, lệnh mua sẽ chỉ được thực hiện nếu tìm thấy người bán sẵn sàng bán ở mức giá giới hạn được chỉ định (hay khớp lệnh). Cơ chế giao dịch theo lệnh thường được hỗ trợ bởi sổ lệnh.
Khớp lệnh chứng khoán có một số thông tin mà nhà đầu tư cần nắm rõ. Điều này sẽ giúp nhà đầu tư tỉnh táo và có những quyết định sáng suốt khi tham gia giao dịch chứng khoán trên thị trường.
Các loại lệnh chính trên thị trường chứng khoán
Khớp lệnh chứng khoán được thực hiện giữa bên mua và bên bán
Lệnh giao dịch đề cập đến các loại lệnh khác nhau có thể được đặt trên các sàn giao dịch cho các tài sản tài chính, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc hợp đồng tương lai. Những lệnh thường gặp nhất trên thị trường bao gồm:
- ATO – Giá mở cửa
- LO – Lệnh giới hạn
- ATC – Giá đóng cửa
- Lệnh thị trường
- Lệnh cắt lỗ
Phương thức khớp lệnh
Có nhiều phương thức khớp lệnh trên thị trường chứng khoán là khớp lệnh định kỳ, khớp lệnh liên tục và khớp lệnh thỏa thuận. Nội dung cụ thể của từng phương thức như sau:
- Khớp lệnh định kỳ là phương thức giao dịch theo nguyên tắc khớp các lệnh mua và bán cùng thời điểm. Giá mua bán được xác định là giá có khối lượng giao dịch lớn nhất.
- Khớp lệnh liên tục là phương thức giao dịch theo nguyên tắc khớp các lệnh mua và bán ngay khi lệnh được nhập vào hệ thống.
- Khớp lệnh thỏa thuận là phương thức giao dịch do các nhà đầu tư tự thỏa thuận với nhau về cả giá và khối lượng. Giá thỏa thuận được xác định nằm trong biên độ dao động giá của ngày giao dịch.
Nguyên tắc khớp lệnh
Thị trường có hai nguyên tắc khớp lệnh mà nhà đầu tư cần biết là ưu tiên về giá và ưu tiên về thời gian. Trong đó:
- Các lệnh bán có mức giá bán thấp hơn sẽ được ưu tiên giao dịch trước
- Các lệnh mua có mức giá mua cao hơn sẽ được ưu tiên giao dịch trước
- Trong trường hợp các lệnh mua hoặc lệnh bán có mức giá tương đồng thì lệnh được nhập trên hệ thống giao dịch chứng khoán sẽ được ưu tiên giao dịch trước
Chúc các nhà đầu tư thực hiện khớp lệnh thành công và hiệu quả như mong muốn.
Bình luận về chủ đề post